Salgsprocessen
At sælge en virksomhed er en kompleks proces, der i gennemsnit tager 6 til 12 måneder og sandsynligvis vil være ukendt territorium for de fleste. Her er det betryggende at have professionelle rådgivere, der guider dig frem mod dit livs aftale.
Den indledende fase
I den indledende fase er vi partneren, der sammen med dig som iværksætter udforsker muligheder og udfordringer. Hvor vil du gerne være efter et fuldt eller delvist salg, og hvad vil du have ud af det? Vi giver dig et overblik over alle efterfølgende trin, herunder hvordan salget af virksomheden vil foregå, og vi foretager en dybdegående analyse med værdiberegninger og gør din virksomhed salgsklar for at opnå en højere værdiansættelse.
Hvad er dine fremtidige ønsker og ambitioner, både for dig selv og virksomheden? Hvornår planlægger du at sælge, og hvad er virksomhedens nuværende tilstand? Alle sådanne spørgsmål bliver ofte rejst på det indledende, sonderende møde. Her er det vigtigt med et godt personligt forhold til deal-teamet, fordi et salg af din virksomhed kan være en følelsesmæssig proces. Vores dedikerede rådgivere yder også uafhængig support i denne henseende.
Virksomhedens værdi spiller en afgørende rolle i salgsprocessen for både køber og sælger. Vi bruger en unik online beregner, der kombinerer multiple-metoden med andre relevante faktorer såsom virksomhedstype, sektor, finansielle data og værdiansættelsesmål. Inden for 1 minut modtager du et præcist og aktuelt estimat baseret på over 1.000 tilbud og 40.000 beregninger årligt. Vi undersøger naturligvis også, hvordan vi yderligere kan optimere virksomhedens værdi.
Dine grunde til at sælge din virksomhed er stort set bestemmende for exit-strategien. Sælger du som led i en vækstambition, eller er det for at træde helt eller delvist tilbage? Når vi har en klar forståelse for dine personlige motivationer og ambitioner, præsenterer vi forskellige muligheder. Iværksættere har som regel en idé om deres foretrukne salgsstrategi, men ofte ser vi, at der findes et scenarie blandt mulighederne, som de ikke har overvejet, men som måske er det, der viser sig at passe bedst til deres personlige situation.
Når vi kender dine præferencer, virksomhedens tilstand og den foretrukne strategi, er tiden kommet til at tænke på potentielle købere. Vi sætter dagligt købere og sælgere inden for M&A i forbindelse med hinanden, så vi har altid fingeren på pulsen og ved, hvad der sker i markedet. Vores rådgivere sikrer, at din virksomhed er godt positioneret, så du kan udforske flere muligheder, før du går ind i egentlige forhandlinger.
Din virksomhed fortjener en præsentation, der vil imponere potentielle købere, og vi udarbejder derfor omhyggeligt salgsmaterialet, også kendt som informationsmemorandummet (IM). Dette er dybest set en salgsprospekt, der indeholder alle informationer om virksomheden og sektoren, som eksempelvis detaljer om virksomhedsstruktur, forretningsaktiviteter, medarbejderbase, den administrerende direktørs rolle, økonomisk overblik, fremtidige forventninger og risikoanalyser. Dette materiale bliver altid delt fortroligt med det formål at informere og inspirere potentielle købere og investorer.
Du har muligvis allerede en liste over potentielle købere til din virksomhed. Vi supplerer denne liste med kandidater, vi har udvalgt ved hjælp af vores netværk og datadrevne tilgang. Når vi har en omfattende liste over potentielle købere, foretager vi et kritisk valg baseret på den ideelle søgeprofil og forventede tilbud. Efter denne screening er det tid til at vælge de parter, vi vil henvende os til. Takket være vores omfattende lokale og internationale netværk introducerer vi dig i gennemsnit til 6 - 10 forskellige parter.
Når en virksomhed viser seriøs interesse efter et indledende telefonopkald og gennemgang af en anonym teaser, underskriver den relevante kontaktperson en fortrolighedsaftale (NDA). Dette er et juridisk dokument, der forpligter begge parter til at håndtere alle oplysninger omhyggeligt og diskret. Lige så vigtigt er kravet om, at alle oplysninger slettes, hvis processen ikke fører til en transaktion. Efter underskrivelsen informeres den potentielle køber om virksomhedens identitet, og vi leverer informationsmemorandummet.
Potentielle købere, der virkelig er interesserede, vil naturligvis vide alt om den virksomhed, de overvejer at købe. Omvendt er det for den sælgende iværksætter afgørende at lære den fremtidige ejer godt at kende. Ofte arrangerer vi såkaldte ledelsesmøder på neutral grund, og til sidst inviterer vi potentielle købere til at afgive bud.
Vi ser næsten altid, at den sælgende iværksætter modtager flere bud. Det højeste bud gør det dog ikke automatisk til det mest attraktive. Visse betingelser og gensidig tillid er lige så vigtigt. Vi hjælper dig med at bevare overblikket i denne fase, hvor du skal tage mange beslutninger, og du nærmer dig dit livs handel. Når vi har været gennem alle overvejelser, udvælger vi én køber at fortsætte salgsprocessen med.
De principper, der er aftalt på ledelsesmøderne, er dokumenteret i en hensigtserklæring (LOI). Dette dokument indeholder detaljer om købspris, regnskabsundersøgelsens forløb, ledelsesaftalen, eksklusivitet til yderligere forhandlinger, finansieringsbetingelser og suspensionsklausuler. Dette juridiske dokument tjener som grundlag for de videre forhandlinger. Selvom vi ikke kan give en 100 % garanti, fører underskrivelse af LOI i de fleste tilfælde til en vellykket transaktion.
Den købende part ønsker også at være helt sikker på et vellykket opkøb. Derfor udføres en finansiel og juridisk gennemgang, kendt som due diligence, hvor både en advokat og revisor kontrollerer alle vilkår og oplysninger for nøjagtighed og fuldstændighed. Det kan være en udfordrende periode så tæt på lukning af handlen, hvor du muligvis skal besvare mange spørgsmål, og samtidig gerne vil bevare den tillid, der blev opbygget tidligere i processen. Rådgiverne hos Marktlink sikrer, at denne undersøgelse forløber så optimalt som muligt, og at eventuelle konsekvenser for uventede prisjusteringer behandles i LOI på forhånd.
Det er næsten officielt. Salget af virksomheden er tæt på afsluttet. Dette er fasen, hvor du virkelig må væbne dig med tålmodighed. Advokaterne skal klargøre alle dokumenter, og der skal fastsættes en dato for den officielle transaktion. Men inden du kan tage hul på fejringerne, skal du først have styr på, hvad der ellers skal arrangeres, og hvem der skal informeres.
Med gennemgang og underskrivning af alle kontrakter er salgsprocessen juridisk afsluttet. Sammen med køber har du indgået aftaler om den officielle overdragelse og kommunikation omkring offentliggørelsen. Du afhænder dine aktier og modtager købssummen, hvilket markerer afslutningen på en periode med intensivt fokus og hektisk aktivitet.
Du har sandsynligvis arbejdet i hemmelighed i måneder op til dette øjeblik. Det er nu tid til at informere dine medarbejdere, forretningsrelationer og andre interessenter. Du har måske også lavet aftaler med køber om udsendelse af en pressemeddelelse. Hos Marktlink samarbejder vi med et officielt bureau, der udarbejder og distribuerer disse pressemeddelelser til relevante medier. Som kunde hos os er denne service gratis for dig.
Proppen er sprunget på champagnen, og du har officielt afhændet din virksomhed. Du kan stadig være involveret i en periode for at afvikle dine ansvarsområder og overdrage dem til den nye ledelse. Men frem for alt er det tid til at nyde et nyt liv.
Vil du sælge din virksomhed og vil du gerne vide mere om salgsprocessen? Du er velkommen til at kontakte os, vores specialister står klar til at hjælpe dig.