Dalton Medical doorliep het Exit Ready-traject van Marktlink

Hoe bereid je je bedrijf optimaal voor op een soepele verkoop met een zo hoog mogelijke bedrijfswaarde? Oprichters Niels Tanja en Wiechert ten Dolle en algemeen directeur Stefan Razenberg van Dalton Medical namen deel aan het Exit Ready-traject van Marktlink. Dit voorjaar verkocht Dalton Medical een meerderheidsbelang aan een internationaal investeringsfonds. “We zijn blij met deze deal. Het Exit Ready-traject eraan voorafgaand gaf ons veel vertrouwen.”

Sinds 2001 is Dalton Medical uit Oosterhout leverancier van medische en esthetische innovatieve technologieën en producten. Het bedrijf is marktleider en distributeur in Nederland, België en Luxemburg voor toonaangevende internationale producenten van lasersystemen. De onderneming telt ruim 25 medewerkers en realiseert een jaaromzet tussen de 10 en 15 miljoen euro.

Te vroeg voor een overname

Voor verdere groei en uitbreiding op grotere schaal zoeken oprichters Niels en Wiechert in 2014 al eens naar een kapitaalkrachtige partner. “Maar dat bleek te vroeg”, vertelt Wiechert. “Dalton Medical was er niet klaar voor; de organisatie was nog niet interessant genoeg voor een overname. De afgelopen jaren hebben we daarom hele bewuste stappen genomen met het oog op een eventuele overname in de toekomst.”

Niels en Wiechert zetten eerst meer in op een gestage groei van het bedrijf en investeren in een solide organisatie die ook steeds beter draait met de eigenaren op de achtergrond. Een andere stap die ze nemen: het Exit Ready-traject van Marktlink. Ze maken er kennis mee als ze begin 2022 worden uitgenodigd voor de masterclass over het traject. Die komt precies op het juiste moment.

De beste voorbereiding op een verkoop

Niels en Wiechert gaan naar de masterclass en begrijpen al snel: het Exit Ready-traject, dat ondernemers helpt hun onderneming verkoopklaar te maken, kan hen helpen met de juiste voorbereidingen op een mogelijke verkoop.

“We zagen in dat een optimale voorbereiding tot een hogere potentiële verkoopwaarde kon leiden”, blikt Wiechert terug. “We vonden het een prettig idee dat een externe partij met verstand van zaken met ons mee zou kijken en ons kon begeleiden bij mogelijke verbeterpunten. Het Exit Ready-traject kon meer inzicht geven in waar we op dat moment stonden en wat de mogelijkheden waren.”

Allemaal achter het plan

Samen met Stefan starten Niels en Wiechert met het traject. Als eerste wordt er door de Exit Ready-consultants een soort röntgenfoto van Dalton Medical gemaakt. Er wordt onder meer onderzoek gedaan naar de krachten van het bedrijf, financiële prestaties en prognoses, de huidige verkoopwaarde en zaken die geoptimaliseerd of geïmplementeerd kunnen worden om de waarde te maximaliseren en de verkoopbaarheid te vergroten.

Het resultaat is een compleet plan met concrete stappen die de ondernemers nog kunnen zetten om de waarde van het bedrijf te maximaliseren. In het geval van Dalton bleek het vooral een bevestiging te zijn van wat ze al dachten: ze waren heel goed bezig. “We konden weinig meer verbeteren aan ons bedrijfsproces om het nog beter verkoopklaar te maken”, licht Wiechert toe. Niels vult aan: “De bevestiging dat Dalton Medical er klaar voor was, toen dus wél, gaf rust en vertrouwen. Bovendien gaf het traject ons óók de bevestiging dat we alle drie volledig achter het plan stonden om een investeerder te zoeken.”

De beste deal

Dalton Medical gaat dus op zoek naar een koper; een professionele en kapitaalkrachtige partner met de juiste expertise. Er blijkt veel interesse. De heren gaan in gesprek met twaalf interessante partijen uit binnen- en buitenland. Ze kiezen uiteindelijk voor de Belgische investeringsmaatschappij KeBeK Private Equity. De gedeelde markt- en ondernemersvisie met KeBeK speelt een grote rol in de keuze voor deze partner. Bovendien kunnen de expertise en het netwerk van KeBeK de groei van Dalton Medical in de Belgische markt verder helpen versnellen. Tegelijkertijd met het toetreden van KeBeK Private Equity verwerft ook algemeen directeur Stefan een aandelenbelang.

Verdere groeistappen

En nu is het 2024. De deal is rond, KeBeK is al even aan boord als investeringspartner en het voelt goed. De drie heren kijken vol vertrouwen naar de toekomst. Wiechert en Niels dragen de dagelijkse leiding steeds meer over aan Stefan. Zo kunnen zij zich meer gaan richten op hun buy-and-buildstrategie en Dalton verder laten groeien. “Met Dalton hebben we een hele mooie en duurzame succesformule”, licht Stefan toe. “Ik denk dat we daarmee ook andere bedrijven succesvol kunnen maken. We kunnen daarin nog hele mooie stappen zetten. Met KeBeK als investeerder kan dat.”

De neuzen dezelfde kant op

De heren kijken met een goed gevoel terug op het Exit Ready-traject. “Los van de begeleiding en ondersteuning heeft het traject ons echt aan het denken gezet”, legt Wiechert uit. “Want als we gaan verkopen: hoe willen we dat doen? In welke vorm? Wat zijn de mogelijkheden? Hoeveel aandelen willen we houden? Exit Ready zorgde ervoor dat alles ter sprake kwam en we daar een duidelijk standpunt in konden innemen.”

“Het is een hele mooie tussenfase voor de ondernemer om niet direct in dat verkoopproces te stappen. Exit Ready laat je in deze fase heel duidelijk zien waar je staat, waar je naartoe kunt en wat je concreet kunt verbeteren. Dat inzicht is heel waardevol. Zéker bij een bedrijf met meerdere eigenaren”, concludeert Niels. “Dan is het heel belangrijk dat je weet wat je wil en dat dat ook uitgesproken wordt. Dat de neuzen dezelfde kant op staan.”