Wszystko, co musisz wiedzieć o memorandum informacyjnym (IM)

Memorandum informacyjne (IM) odgrywa kluczową rolę w sprzedaży spółki. Jest to niezbędny dokument, który sprzedający przekazują potencjalnym nabywcom. Sprzedaż spółki może stanowić wyzwanie, zarówno emocjonalne, jak i mentalne. Wiąże się z udzielaniem dużej ilości szczegółowych informacji i używaniem złożonej terminologii. Memorandum informacyjne pomaga usprawnić ten proces poprzez zestawienie, analizę, wyjaśnienia i podsumowanie szczegółów.

Poniżej omawiamy, co zawiera memorandum informacyjne i jakie ma znaczenie i wpływ na przejęcia spółek.

Czym jest memorandum informacyjne?

Memorandum informacyjne dostarcza potencjalnym nabywcom szczegółowych informacji na temat spółki. Zawiera szczegółową analizę działalności spółki, jej kondycji finansowej i perspektyw.

Dlaczego memorandum informacyjne ma kluczowe znaczenie dla przejęć?

Memorandum informacyjne jest niezbędne dla kupującego, ponieważ omawia wszystkie istotne aspekty, które musi on wziąć pod uwagę, rozważając, czy przejęcie jest spójne z jego strategią. Dane liczbowe zawarte w memorandum informacyjnym mają kluczowe znaczenie dla wstępnej wyceny spółki i dostarczają informacji do dalszych negocjacji w procesie przejęcia.

Przedstawienie prawdziwej sytuacji

Sprzedający powinien starać się, aby w memorandum informacyjnym przedstawić spółkę w sposób pozytywny, lecz realistyczny. Musi przyjąć profesjonalne podejście, podkreślając potencjał firmy w zakresie poprawy w sposób jasny i uczciwy, aby pomóc nabywcom określić wielkość wartości dodanej w firmie. Wartość dodana może wpłynąć na cenę nabycia spółki.

Co można znaleźć w memorandum informacyjnym?

Wprowadzenie ogólne

Informacje dotyczące autora, cel memorandum informacyjnego, oświadczenie o poufności i zrzeczeniu się odpowiedzialności, warunki i zaangażowane strony.

Podsumowanie

Zwięzła prezentacja powodów sprzedaży i wskazanie, dlaczego firma jest atrakcyjna dla potencjalnych nabywców, w tym kluczowe wskaźniki finansowe.

Struktura prawna i działalność

Struktura prawna spółki, informacje podatkowe i przegląd zaangażowanych w nią podmiotów. W tej sekcji przedstawia się także podstawowe działania, takie jak rynki, dystrybucja przychodów i relacje z najważniejszymi klientami.

Organizacja i analiza rynku zewnętrznego

Szczegółowy opis struktury organizacyjnej, zespołu zarządzającego, głównych udziałowców oraz analiza rynku zewnętrznego. Zawiera kompleksową analizę SWOT.

Dane finansowe i prognozy

Podstawowe informacje finansowe, w tym znormalizowane bilanse historyczne, rachunki zysków i strat oraz przepływy pieniężne. Zawarte są tu prognozy niezbędne do oceny potencjalnej wartości i zwrotu z inwestycji.

Załączniki

Wszelkie istotne dokumenty i informacje pomocnicze, takie jak zestawienia aktywów i umowy.

Wnioski o dodatkowe informacje

Po dostarczeniu memorandum informacyjnego przez sprzedającego potencjalni nabywcy mogą poprosić o dodatkowe informacje. Na tym etapie sprzedający powinien dokładnie rozważyć, ile jeszcze informacji powinien udostępnić, zwłaszcza bezpośrednim konkurentom.

Zaufany doradca zapewni wsparcie i udzieli wskazówek. Zalecamy, aby sprzedający organizował z nimi regularne spotkania zarządu w celu dalszego zbadania i oceny zainteresowań oraz wniosków oferentów.

O Marktlink

Nasz zespół profesjonalnych doradców dla MŚP przeprowadzi Cię przez każdy etap procesu przejęcia, dbając o bezproblemowy przebieg i pomyślny wynik transakcji. Od ponad 25 lat świadczymy dostosowane do potrzeb usługi doradcze oraz wsparcie, ułatwiamy zarządzanie złożonymi procesami i pomagamy naszym klientom w osiągnięciu ich celów biznesowych. Dowiedz się, jak możemy Ci pomóc w fuzjach i przejęciach. Skontaktuj się z nami jeszcze dzisiaj.