Proces sprzedaży firmy
Sprzedaż firmy to złożony proces trwający średnio od 6 do 12 miesięcy i większości prawdopodobnie nieznany. W jego trakcie warto skorzystać z pomocy profesjonalnych doradców, którzy poprowadzą Cię ku zawarciu transakcji życia.
Wprowadzenie
Na tym etapie jesteśmy partnerem, który bada możliwości i wyzwania razem z przedsiębiorcą. Co chcesz osiągnąć po całkowitej lub częściowej sprzedaży i jakie chcesz odnieść z tego korzyści? Omawiamy wszystkie kolejne kroki, w tym przebieg sprzedaży firmy, kompleksową wycenę i przygotowanie Twojej firmy do wyjścia tak, aby uzyskać wyższą wycenę.
Jakie są Twoje pragnienia i ambicje na przyszłość, zarówno te dotyczące Ciebie, jak i firmy? Kiedy planujesz sprzedaż i jaki jest obecny stan firmy? Kwestie te zostaną omówione podczas wstępnego spotkania rozpoznawczego. Ważne są też Twoje osobiste relacje z zespołem ds. transakcji, ponieważ sprzedaż własnej firmy może wiązać się z silnymi emocjami. Nasi doradcy zapewniają niezależne wsparcie także w tym zakresie.
Wartość firmy odgrywa kluczową rolę w procesie sprzedaży zarówno dla nabywcy, jak i sprzedającego. Korzystamy z wyjątkowego kalkulatora online, który łączy metodę mnożnikową z innymi istotnymi czynnikami, takimi jak rodzaj działalności, branża, dane finansowe i cele wyceny. W ciągu minuty otrzymasz wiarygodne i aktualne oszacowanie wartości dokonane w oparciu o ponad 1000 transakcji i 40 000 obliczeń wykonanych rocznie. Oczywiście badamy też sposoby dalszej optymalizacji wartości firmy.
Twoje powody, dla których chcesz sprzedać firmę, w dużej mierze decydują o rodzaju strategii wyjścia. Czy chcesz podjąć działania w celu rozwoju firmy, czy raczej wycofać się częściowo bądź całkowicie? Rozumiejąc Twoją motywację i Twoje ambicje, przedstawimy różne opcje. Zauważyliśmy, że przedsiębiorcy często mają pomysł na preferowaną przez siebie strategię sprzedaży, ale wśród możliwych opcji prawdopodobnie będzie taka, której nie brali pod uwagę, a która może najlepiej pasować do ich sytuacji.
Teraz, gdy znamy Twoje preferencje, stan firmy i preferowaną strategię, czas pomyśleć o potencjalnych nabywcach. Każdego dnia dopasowujemy nabywców i sprzedających na rynku przejęć, dzięki czemu doskonale rozumiemy realia. Nasi doradcy zadbają, by Twoja firma została korzystnie zaprezentowana na rynku, co pozwoli Ci przyjrzeć się wielu opcjom przed rozpoczęciem negocjacji.
Twoja firma zasługuje na imponującą prezentację, dlatego z ogromną starannością tworzymy memorandum informacyjne. Jest to w zasadzie broszura sprzedażowa zawierająca dane dotyczące firmy i branży, w tym informacje o strukturze korporacyjnej, działalności biznesowej, bazie pracowników, roli dyrektora generalnego (CEO), przegląd finansowy, oczekiwania na przyszłość i analizy ryzyka. Memorandum informacyjne jest zawsze udostępniane poufnie i ma na celu poinformowanie i zachęcenie potencjalnych nabywców i inwestorów.
Być może masz już listę potencjalnych nabywców dla swojej firmy. My tę listę uzupełniamy o kandydatów wybranych przez nas z wykorzystaniem naszego podejścia opartego na danych. Gdy mamy już pełną listę potencjalnych nabywców, przeprowadzamy kluczową selekcję w oparciu o idealny profil wyszukiwania i oczekiwane oferty. Po tej selekcji przychodzi czas na podjęcie decyzji i wybranie stron, z którymi się skontaktujemy. Dzięki naszej rozległej sieci krajowej i międzynarodowej przedstawiamy Ci średnio 6-10 różnych kandydatów.
Gdy po wstępnej rozmowie telefonicznej i zapoznaniu się ze zanonimizowanym profilem sprzedaży firma wykazuje rzeczywiste zainteresowanie, dyrektor generalny (CEO) podpisuje umowę o zachowaniu poufności (NDA, ang. non-disclosure agreement). Jest to dokument prawny, który zobowiązuje obie strony do traktowania wszystkich informacji z zachowaniem ostrożności i dyskrecji. Równie ważny jest wymóg usunięcia wszystkich informacji, jeśli nie dojdzie do transakcji. Po podpisaniu umowy o zachowaniu poufności potencjalny nabywca zostaje poinformowany o tożsamości firmy i otrzymuje od nas memorandum informacyjne.
Potencjalni nabywcy, którzy są autentycznie zainteresowani, chcą oczywiście wiedzieć wszystko o firmie. Dla Ciebie – jako przedsiębiorcy dokonującego sprzedaży – kluczowe jest dobre poznanie przyszłego właściciela. Często zapewniamy „neutralny grunt” na spotkania z zarządem i ostatecznie zapraszamy potencjalnych nabywców do składania orientacyjnych ofert.
W oparciu o nasze doświadczenie spodziewamy się, że otrzymasz wiele ofert. Jednak oferta z największą kwotą nie jest automatycznie najbardziej atrakcyjna. Równie ważne są konkretne warunki i wzajemne zaufanie. Pomagamy Ci zachować kontrolę na tym etapie, na którym to podejmowanych jest wiele decyzji, a Ty dążysz do zawarcia najlepszej transakcji w swoim życiu. Po ocenie wszystkich aspektów wybieramy wyłącznie jedną stronę, z którą będziemy kontynuować proces sprzedaży.
Zasady uzgodnione podczas spotkań z zarządem zostają dokumentowane w liście intencyjnym (LOI, ang. Letter of Intent). Dokument ten zawiera cenę zakupu, sposób przeprowadzenia badania due diligence, umowę o zarządzanie, wyłączność na dalsze negocjacje, warunki finansowania oraz klauzule zawieszające. Ten dokument prawny stanowi podstawę do dalszych negocjacji. Choć nie możemy udzielić 100% gwarancji, to w większości przypadków podpisanie LOI prowadzi do pomyślnej transakcji.
Strona kupująca także chce mieć pewność udanego przejęcia. Z tego względu przeprowadzany jest przegląd finansowy i prawny, znany jako badanie due diligence, w ramach którego prawnik lub księgowy sprawdza wszystkie warunki i informacje pod kątem dokładności i kompletności. Może to być trudny okres, w którym zależy Ci na utrzymaniu zdobytego wcześniej zaufania, gdy jednocześnie zbliżasz się do sfinalizowania transakcji; być może będziesz też musiał odpowiedzieć na wiele pytań. Doradcy w Marktlink dbają, aby badanie to przebiegło jak najsprawniej, a wszelkie konsekwencje prowadzące do nieoczekiwanych korekt cen zostały wcześniej uwzględnione w liście intencyjnym (LOI).
To już prawie oficjalne – sprzedaż firmy jest praktycznie zakończona. To etap, na którym cierpliwość jest kluczowa: prawnicy przygotowują wszystkie dokumenty i ustalana jest data oficjalnej finalizacji transakcji. Choć ze świętowaniem trzeba poczekać do tego dnia, czas ten warto wykorzystać na zastanowienie się, co jeszcze należy zorganizować i kogo poinformować.
Po zapoznaniu się ze wszystkimi umowami oraz ich podpisaniu proces sprzedaży jest prawnie zakończony. Dokonałeś z nabywcą uzgodnień dotyczących oficjalnego przekazania i komunikacji związanej z ogłoszeniem transakcji. Za cenę zakupu przenosisz udziały, co oznacza zakończenie intensywnego okresu.
Przez miesiące poprzedzające ten moment prawdopodobnie pracowałeś w tajemnicy. Teraz nadszedł czas, aby poinformować swoich pracowników, klientów i inne zainteresowane strony. Być może poczyniłeś też z nabywcą ustalenia dotyczące opublikowania komunikatu prasowego. W Marktlink współpracujemy z agencją, która przygotowuje komunikaty prasowe i wysyła je do odpowiednich mediów. Dla naszych klientów usługa ta jest bezpłatna.
Korki od szampana wystrzeliły, a Ty oficjalnie przekazałeś swoją firmę. Być może przez jakiś czas pozostaniesz jeszcze zaangażowany, aby zakończyć swoje zadania i przekazać obowiązki nowemu zarządowi. Przede wszystkim nadszedł jednak czas, aby cieszyć się nową rzeczywistością.
Planujesz sprzedać swoją firmę i chcesz dowiedzieć się więcej o procesie sprzedaży? Jeśli tak, to skontaktuj się z nami – nasi specjaliści są do Twojej dyspozycji.